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中心化交易所与去中心化交易所的区别与优势
中心化交易所（Centralized Exchage）是相对去中心化交易所（Decentralized Exchange）而言的一类交易所，中心化交易所一般简称CEX，去中心化交易所简称DEX。在传统金融领域，所有的交易所都是中心化交易所，所有的金融机构也都是中心化的机构。在区块链诞生后，才有了去中心化交易所的概念。
在当前的加密市场里，交易所仍然以中心化交易所为主，大部分用户熟知的交易所也都是中心化交易所，很多用户第一次交易加密货币也是在中心化交易所。例如火币就是一家非常知名的中心化交易所。
中心化交易所往往需要实名身份认证（KYC），认证后可以自由进行交易。不需要过于了解区块链的技术原理，也不需要自己保存私钥，只要保存好个人的账号密码即可。所有交易都由交易所撮合完成，与传统交易所专业化的买卖非常类似。
而去中心化交易所的重要特征是交易运行在区块链上，交易过程是以去中心化的方式进行的。这样的好处是交易公开透明，但由于交易深度和网络原因，用户的交易过程通常会有延迟，交易体验有待提高。
中心化交易所和去中心化交易所的区别
1、交易对象
中心化交易所的交易对象是买卖双方，而去中心化交易所的交易对象是资金池。
2、安全性
中心化交易所可能受人为管理影响，出现资金安全问题，但大型交易所一般会建立储备资金，在出现资金问题或被黑客攻击时对用户进行赔偿。合规的中心化交易所在遭到攻击后，还可通过自身影响力和当地法律进行追索，去中心化交易所则很难通过合规途径解决问题。另外由于中心化交易所需要KYC，这会存在用户身份信息泄露的风险，去中心化交易所则没有这一问题。
3、手续费
中心化交易所的交易手续费一般按比例收取，且相对固定；去中心化交易所除了手续费，还包括矿工费，而矿工费则会随着网络情况出现较大波动。
4、交易速度
中心化交易所处理的交易量巨大且交易速度很快，去中心化交易所每一个交易订单的状态变化都将记录在区块链中，往往会导致流动性差和速度慢的问题。
5、法币交易
中心化交易所支持法币交易，去中心化交易所则不支持法币交易。
中心化交易所的优势
——中心化交易所的用户界面与传统金融交易界面类似，对于初学者来说容易理解，用户可以轻松简单地访问相应的交易选项，购买和管理数字资产的过程非常简单。
——由于用户量和交易量庞大，中心化交易所的流动性一般都很好，足够的市场深度，保证了大量的买卖订单，市场可以自由交易。中心化交易所的中央基础设置，使即时交易成为可能。头部交易所的算法每秒可以处理数千个订单，可实时对不断变化的市场情况做出反应。
——中心化交易所支持法币交易，这是新用户进入数字资产世界必须经过的一个步骤，大多数投资者都是在接触中心化交易所后，才有了进一步探索其他应用的可能。
——像火币这样的头部中心化交易所，除了基础的交易功能，还包括很多的功能和服务，例如衍生品交易、杠杆交易、交易机器人、理财服务、质押和借贷等，在服务体验上也会更好。
默克尔树如何让交易所的资金更透明？
随着FTX坠落，投资者对中心化交易所的信心出现动摇，交易所纷纷公示了默克尔树储备证明（Merkle-Treeproof-of-reserves），把资产储备金透明化。
MerkleTree介绍
MerkleTree的概念最早由著名公钥密码学领域的计算机科学家拉尔夫·默克尔(Ralph Merkle)提出。MerkleTree是一种树状结构的数据处理系统，旨在验证数据完整性和准确性，也被认为是区块链技术的重要形态。它是一种哈希树，每个叶子节点都标有数据块的加密哈希值，而每个非叶子节点都标有其子节点的加密哈希值的标签。
MerkleTree的发展与原理
2014年，Crypto社区对交易所如何向审计机构证明其储备展开了讨论。
2019年，市场开始研究更加细化的方案，而基于MerkleTree的证明模式是当下市场普遍认可的一种方案。
所谓PoR（Proof of Reserves，储备证明）是由第三方进行的独立审计的资产证明模式。第三方审计员将对所有的账户余额进行匿名快照，并将其聚合至MerkleTree中，并获得MerkleRoot。
审计员收集交易所生成的数字签名，这些签名通过可公开验证的余额来证明对链上地址的所有权。最后，审计师比较并验证这些余额是否超过或匹配MerkleTree中显示的客户账户余额，来确定交易所是否持有足额的准备金。
MerkleTree的底层数据为每个账户持有的资产数据生成的Hash，之后MerkleTree再通过两个Hash生成一个新的Hash，以此类推，最终的Hash包含着交易所所拥有的资产总额。
该方案通过验证默克尔树树根的数据完整性，构成默克尔树的所有数据的完整性都可以被证明。
小结
通过默克尔树及其升级，中心化交易所的资产将逐渐变得透明，这将有利于行业发展。
对比传统金融看中心化交易所自律
历史不会重复，只是押韵。传统世界与链上世界都经历过金融业大发展的时期，对比这两个时期能够让我们以全新的视角审视目前的中心化交易所。
在上个世纪初，美国经历了银行业大发展及银行券与美元强挂钩的时代，由于银行业的黄金抵押不足，引发了1907年的美国银行业危机。
以史为鉴，对比传统与链上世界
1900年，美国通过了黄金标准法案，将黄金确立为兑换纸币的唯一标准。黄金对于1900年的美国正如比特币对于当前Web3世界的意义。
1905年，美国银行出现了井喷。于此类似的是DeFi Summer也在2020年席卷链上市场，DEX、借贷、机枪池协议对于链上世界的意义与银行对于美国金融的意义类似。
1906年，美国股市经历了投机繁荣。2021年NFT Summer的出现也是极端流动性带来的泡沫狂欢。
1907年，美国出现银行危机，纽约证券交易所(New York Stock Exchange) 从前一年的高峰期，下跌了接近50%。1907年10月纽约人信托公司投机失败的消息终于引发了挤兑恐慌进而只能关张。流动性紧缩以及投资者的恐慌蔓延到了股票交易所，金融机构回收贷款使股票市场的现金回流受阻，活期贷款利率达到了100%，股票交易所面临关闭的困境。2022年，链上世界的Luna、3AC和FTX的连番暴雷表演，让行业出现了恐慌。
在1907年危机期间，JP摩根承担了最终贷款人的角色，组织了对银行和信托机构的救援，避免了纽约证券交易所的关闭，并策划了对纽约市的金融救助。在2022年加密行业内扮演JP摩根角色的是像火币这样的头部机构。
在1913年，在1907年大恐慌后的3年，美联储成立，它的重要职责则是推动资金在银行系统内安全高效地流转。在其设立后银行开始更合规的运行。所以，行业大咖普遍认为：历史必将重复，CEX头上的紧箍将在未来不断收紧。
但比特币引发的星星之火，不是为了打造和旧世界一样的金融系统，而是在最小化中心信任的前提下，打造全新的系统。目前的CEX是行业无法绕开的交易和信息的集散地。虽然CEX面临了Fraud的问题，但是要避免将洗澡水和孩子一起倒出去，更多采用行业自律的方式。
外部暂时难有全球化的监管框架
从历史上来看，由于行业尚处于一个早期阶段，如全球范围内主要的银行资本和风险监管标准《巴塞尔协议》一般，重大且严格的监管框架难以在短期无法落地。
由于各国对于加密货币的态度存在比较明显的分歧。有的国家依然希望加密赛道在本地繁荣发展，而有的国家干脆直接取缔。
此外，本次风险的传染性较小，G20峰会也难以达成实质性的监管框架。
中心化交易所自我监管尝试
经过FTX的危机后，交易所为了打消用户疑虑必将加强自我监管。目前行业已经有了一些自我监管方向：
1、CEX运行过程可控。确保将盗窃和欺诈行为降至最低，未来CEX需要事实披露自身流动资产即默克尔数资产储备证明，以确保客户存款不被挪用。火币在严格管理的情况下，历史上从来没有因为挤兑关闭过提现，而且连续9年没有出现过安全事故。
2、定期披露。CEX需要披露是否进行了可疑的内部交易或者向与关联方有巨额的账目往来。像火币就面向内部制定了“员工投资行为管理规定”。
3、三是独立托管地址。CEX正在推动独立托管地址的落地，部分交易所面向大户已经有独立地址，用户可实时查看资产状态。还有一种尝试是私钥共同管理，CEX将无法在不征得用户同意的前提下转移相应资产。
如何安全交易和储存加密资产？
加密货币是生长在《自我主权》概念上的世界，即用户应该为自己的行为负责。学习如何妥善保护加密资产是进入兔子洞前最关键的一步。
安全购买加密货币
就像大家会拒绝将资金托付给信誉不佳的银行一样，购买和交易加密货币的交易平台的信誉也是您应该认真考察的。
如今，购买加密货币的平台有很多。其中包括中心化交易平台（CEX）、去中心化交易平台（DEX）以及P2P交易等。每个平台的安全系数不同，各有优缺点。对于多数用户而言，CEX结合了便捷性与安全性。
选择安全的交易平台
火必等中心化交易平台通过加强管理提供安全保障。此外，通过不断增强自身透明度，利用默克尔树等外部监查工具，用户可以对在火必平台中的资金做到心中有数。
在执行交易前，需要将资金转入托管型钱包。将代币安全的责任委托给交易平台，由其提供安全保护。对钱包不熟悉或对新进入加密世界的参与者，使用交易平台钱包可避免由于钱包密钥损失加密资产的风险。
如需您使用点对点服务，买卖双方均需通过身份认证。在理想情况下，还应提供托管服务。这样虽然不能完全消除风险，但让第三方在托管服务中持有资金可以免于交易双方遭受信用风险。
如何保护账户安全
保护交易所账户安全和在线银行账户的方法类似。通过以下方式可轻松避免他人盗取您的账户与资金：
1、使用高强度密码并定期更换。密码少涉及生日等个人身份信息，最好由符号、数字以及大小写字母组成。
2、启用双重身份验证(Google Authenticator)。如果密码不慎泄露，Google Authenticator会作为第二层保护。登录时，需要密码和Google Authenticator共同认证。
3、当心恶意链接中的病毒，同时，不要随意下载来源不明的软件。
如何安全存储加密货币
交易获得加密资产后需要将其存放于安全位置。如果您不是要将其存入交易平台以供日后交易使用，那么最好的选择是将其存储于钱包。
1、热钱包与冷钱包
热钱包是指所有连入互联网的数字货币钱包。它能够提供最连贯而流畅的用户体验，在发送、接收以及交易数字货币和代币时非常便捷。但是这种便捷性往往会以牺牲一定的安全性为代价。
热钱包与互联网相连，因而很比较遭受攻击，主要是由于网络连接的钱包可能会感染病毒或被不法分子远程访问。
这并不代表热钱包不安全，只是它不如冷钱包安全。热钱包的实用性更胜一筹，因此通常会成为小额持币的首选。
为了消除被攻击的隐患，许多人选择始终离线保管密钥。冷钱包就是为了离线保管而生的。与热钱包不同，冷钱包不会连接互联网。以前加密世界会通过纸钱包，即一张印有钱包私钥（通常是二维码）的打印纸。如今，硬件钱包优化了体验，它采用类似的私钥离线保管原理，同时可以优化用户体验。这些钱包专为存储数字货币而生，便携性更强并且更便宜。
2、托管钱包与非托管钱包
在热钱包中，您可以选择托管型或非托管型钱包。如果使用加密货币交易平台提供的钱包（托管钱包），您并未掌握私钥。多数情况下，交易平台会将资金同时放置于热钱包和冷钱包中储存，以此在保障用户的资金安全的同时，提供快捷充提服务。
对于愿意将资金交给第三方托管的用户，加密货币交易平台是非常便捷的选择。个人掌握私钥在出现问题时只能自行承担责任。一旦私钥损毁，您的资产就永远无人可以提取。而如果您丢失的是帐户密码，只需将其重置即可。
3、选择合适的方式存储加密资产
如果频繁进行交易、借贷等操作，托管钱包是最好的方案。在投入资金前，建议制定详细的资金分配计划（例如头寸调整策略）。请注意，加密货币的波动性极大，因此永远不要投入超出个人承受范围的资金。
4、注意让钱包只与可信项目交互
让钱包与审计后的项目交互，会让资金更加安全。审计机构会负责查找后门、趁机而入的脚本以及其他安全问题。在找到问题后，报告给项目创建者，由其负责更改代码。审计机构也会在最终报告中，向用户展示清晰完整的审计过程。虽然一次审计并不能保证项目长期安全，但是可以给您排除不规范的项目。
总结
在加密货币安全保障方面，当今的区块链领域提供了诸多安全手段。每种存储方案的优缺点并存，因此必须了解各个方案的优缺点。无论您在哪个平台完成交易，请务必做好相应研究。
怎样分辨市场消息的真假？
真实准确的消息能够帮助大家正确判断市场形势、筛选投资机会、确认投资标的，进而获得投资收益。虚假的消息则会误导大家的交易方向，错过交易机会，同时还可能造成损失。
怎样判别一个信息可信不可信
1、看信息源头。如果一条重大消息是正规机构、权威媒体、项目官方发布的，倾向于信。如果是一个关注度很低社交账号发布的，或社交媒体流传的信息，倾向于不信。
2、看传播者的情感浓度。如果传播者的目的，是为了证明某个代币的好坏，而不是陈述一个事实，那就要小心了。他讲观点的主观情绪浓度越高，就越可能扭曲事实。曾有人总结，文字消息可信不可信，就看里面感叹号的数量，感叹号越多，就越倾向于不信。
3、交叉认证。看重大消息，除了以上两点外，还要看信息源头是单一的，还是多样化的源头。信息源头越多，就越倾向于相信。
常见交易所相关的虚假信息
1、大额资金从交易所流出的抛售信息
每日巨鲸转账的信息中，投资者经常可以看到涉及BTC和USDT等币种的大额转账记录。大额转账经常发生在交易所，这种多数是钱包整理及内部转账。投资者需要冷静对待转账消息，以免被假消息迷惑和诱导。
2、交易所发生BTC等主流币大量抛售的情况
主力大量交易BTC和ETH，经常被认为是有预谋的进场或抛售动作。值得一提的是，当消息面有一些变化的时候，投资者会根据情况调整买卖策略，这是正常的交易动作。针对少数投资者抛售的信息，投资者可以少听或是根本不去关注。而且在没有特殊情况出现时，主力和机构操作一般很难被普通投资者感知。
3、交易所暂停取款的消息
系统升级、市场价格异动等都可能出现交易所暂停取款的情况，这种消息容易被居心叵测的人利用，影响市场，或在竞争对手之间恶意炒作。正常情况下，交易所会提前发布暂停取款公告，如果交易所没有公告，则需要留意消息的真实性。如果交易所出现了取款暂停的情况且没有公告，则需要综合判断交易所的品牌和实力后再做出决定。以火币为例，如果一家交易所连续经营数年，品牌影响力深远，且从未出现安全事故、从未出现过因挤兑暂停取款的情况，这时的最佳判断是相信火币的官方消息。
